MODAL VENTURA PT. SARANA SURAKARTA VENTURA

MODAL VENTURA

PT. SARANA SURAKARTA VENTURA

Paper Ini Disusun Guna Memenuhi Tugas Lembaga Keuangan Syariah Non Bank

Dosen Pembimbing: Budi Sukardi S.E.I.,M.S.I

Di Susun Oleh Kelompok 5:

1.        Desi Mila Sari                  122231044

2.        Endah Nur Rahmawati    122231056

3.        Fariska Yosi Iryanti         122231065

4.        Firdhaus Ikhtiar B. U       122231067

5.        Heri Purwanto                  122231075

PROGDI PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS ISLAM

INSTITUTE AGAMA ISLAM NEGERI SURAKARTA

2014

MODAL VENTURA

A.      SEJARAH

Modal ventura adalah merupakan suatu investasi dalam bentuk pembiayaan berupa penyertaan modal ke dalam suatu perusahaan swasta sebagai pasangan usaha (investee company) yang memiliki risiko tinggi dan bersifat jangka panjang. Walaupun sebenarnya modal ventura sudah dikenal oleh investor sejak zaman dahulu, namun Georges Doriot dikenal sebagai penemu dari industri modal ventura. Pada tahun 1946, Doriot mendirikan American Research and Development Corporation (AR&D), dimana investasinya pada perusahaan Digital Equipment Corporation merupakan perusahaan sukses terbesar. Biasanya juga dianggap bahwa modal ventura yang pertama kali adalah investasi yang dilakukan pada tahun 1959 oleh Venrock Associates pada perusahaan Fairchild Semiconductor. Awal mula tumbuhnya industri modal ventura ini adalah dengan diterbitkannya Undang-undang investasi usaha kecil (Small Business Investment Act) di Amerika pada tahun 1958.

Perusahaan modal ventura di Indonesia diawali dengan pembentukan PT Bahana Pembinaan Usaha Indonesia (BPUI), sebuah badan usaha milik negara (BUMN) yang sahamnya dimilki oleh Departemen Keuangan (82,2%) dan Bank Indonesia (17,8%). Gema nama Bahana memang sempat menggetarkan "dunia keuangan" nusantara. Ketika pada tahun 1993 salah satu anak usahanya, PT Bahana Artha Ventura (BAV), agresif melebarkan usaha ke seluruh provinsi, membentuk Perusahaan Modal Ventura Daerah (PMVD). Sasarannya, usaha kecil menengah (UKM) untuk dibiayai.

Sampai dengan akhir tahun 1998, perusahaan modal ventura berdiri di 27 Profinsi yang ada di Indonesia (di luar perusahaan modal setiap daerah tingkat II) yang ada di setiap provinsi, semua berinduk dengan PT. Bahana Artha Ventura karena PT. Bahana Arta Ventura sebagai pemilik saham terbesar dan salah satu anak perusahaan dari PT.Bahana Pembinaan Usaha Indonesia (BPUI).

Modal Ventura Syariah yakni penanaman modal dilakukan oleh lembaga keuangan Syariah untuk jangka waktu tertentu, dan setelah itu lembaga keuangan tersebut melakukan divestasi atau menjual bagian sahamnya kepada pemegang saham perusahaan. Perkembangan modal ventura syariah juga sudah dapat berkembang di Indonesia. Salah satu perusahaan yang merupakan modal ventura syariah adalah PT. Amanah Ventura Syariah yang disebut (AVS). Dalam menjalankan aktivitas bisnisnya selalu menerapkan prisip-prinsip atas dasar kesetaraan, keadilan, dan keterbukaan. Melalui pembentukan kemitrausahaan yang saling menguntungkan dengan cara yang halal dan syar’i. Karena itu perkembangan lembaga keuangan bukan bank terlihat semakin semarak berkembang dengan adanya modal, baik yang onvensional maupaun syariah.

B.       TUJUAN

Pembiayaan modal ventura, di samping berorientasi untuk memperoleh keuntungan yang tinggi dengan risiko yang tinggi pula, juga bertujuan antara lain untuk:

1.         Memungkinkan dan mempermudah pendirian suatu perusahaan baru.

2.          Membantu pembiayaan perusahaan yang sedang mengalami kesulitan dana dalam pengem­bangan usahanya, terutama pada tahap-tahap awal.

3.         Membantu perusahaan baik pada tahap pengembangan suatu produk maupun pada tahap mengalami kemunduran.

4.         Membantu terwujudnya dari hanya suatu gagasan atau ide menjadi produk jadi yang siap dipasarkan.

5.         Memperlancar mekanisme investasi di dalam dan luar negeri.

6.         Mendorong pengembangan proyek research and development.

7.         Pengembangan proyek penelitian dan rekayasa.

8.         Membantu pengembangan teknologi baru dan memperlancar terjadinya alih teknologi.

9.         Membantu dan memperlancar pengalihan kepemilikan suatu perusahaan.

C.      MANFAAT

Dari sisi perusahaan pasangan usaha (investee company), masuknya modal ventura sebagai sumber pembiayaan pada perusahaan akan memberi manfaat bagi perusahaan yang bersangkutan antara lain sebagai berikut:

1.         Kemungkinan Berhasilnya Usaha Lebih Besar.

2.         Meningkatkan Efcsiensi Pendistribusian Produk.

3.         Meningkatkan Bankabilitas.

4.         Meningkatkan Kemampuan Memperoleh Keuntungan.

5.         Meningkatkan Likuiditas.

Solusi Perusahaan Modal Ventura dalam menghadapi permasalahan yang ada antara lain:

1.         Mengidentifikasi kebutuhan.

2.         Membantu permodalan.

3.         Memberi tenaga pendamping yang profesional dari Perusahaan Modal Ventura.

4.         Memberikan pelatihan sesuai dengan kebutuhan usaha.

5.         Membentuk kemitraan sesama pengusaha.

6.         Membentuk jejaring (Net Working) diantara para pengusaha.

7.         Memberikan teknologi yang tepat guna.

D.      PRODUK

1.         Penyertaan Modal.

2.         Obligasi Konversi.

3.         Pinjaman dengan Warrant.

4.         Pinjaman Subordinasi.

5.         Pinjaman Konversi.

6.         Bagi Hasil (Profit sharing).

Beberapa cara pembiayaan yang dilakukan oleh modal ventura di Indonesia, yaitu dengan cara :

1.         Penyertaan saham secara langsung kepada perusahaan yang menjadi pasangan usaha.

2.         Dengan membeli obligasi konversi yang setelah waktu yang disepakati bersama dapat dikonversi menjadi saham / penyertaan modal pada perseroan.

3.         Dengan pola bagi hasil dimana persentase tertentu dari keuntungan setiap bulan akan diberikan kepada perusahaan modal ventura oleh perusahaan pasangan usaha.

Pola bagi hasil yang mungkin dilakukan adalah sbb:

1.         Bagi hasil berdasarkan pendapatan yang diperoleh (revenue sharing).

2.         Bagi hasil berdasarkan keuntungan bersih (net profit sharing).

3.         Bagi hasil berdasarkan perjanjian.

E.       KEUNGGULAN MODAL VENTURA

1.         Sumber dana bagi perusahaan baru.

2.         Adanya penyertaan manajemen.

3.         Keperdulian yang tinggi dari perusahaan modal Ventura.

4.         Dengan adanya penyertaan modal,PPU dapat mencari bantuan modal dalam bentuk lain.

5.         MV menaikkan pamor PPU. PPU mendapat mitra baru yang dimiliki perusahaan modal ventura.

6.         Mendukung usaha kecil yg berpotensi berkembang dan memperluas kesempatan kerja.

F.        KELEMAHAN MODAL VENTURA

1.         Jangka waktu pembiayaan yang relatif panjang.

2.         Terlalu selektifnya perusahaan modal ventura dalam mencari perusahaan pasangan usaha.

3.         Kontrol manajemen perusahaan pasangan usaha dapat diambil alih oleh perusahaan modal ventura apabila menunjukan gejala kegagalan.

G.      ANALISIS KELEMBAGAAN

Hasil wawancara dengan Bpk. R. Suharto (koord. monitoring dan remedial) PT. Sarana Surakarta Ventura(PT.SSV) sebagai berikut: PT.SSV  diresmikan oleh Menteri Keuangan RI pada tanggal 24 Juni 1995 merupakan perusahaan modal ventura daerah pertama yang didirikan di tingkat kotamadya karena kebanyakan pemegang saham atau pengusaha berada di Surakarta, dimana Surakarta adalah kota produktif usaha menengah yang masih perlu di bantu. Perseroan yang berkedudukan di Jalan M. Saleh Werdisastro No 1, Banjarsari Kotamadya Surakarta memiliki bidang usaha yang sesuai dengan Akte Notaris yang diubah terakhir dengan nomor 49 tertanggal 28 September.

PT. Sarana Surakarta Ventura yang dulunya bernama PT. Sarana Bengawan Ventura ini menjembatani pengusaha menengah dan pengusaha atas. PT.SSV bergerak pada lembaga pembiayaan dengan jaminan(jaminan bergerak maupun tidak bergerak), sedangan perbedaan dengan lembaga modal ventura di Amerika tidak menggunakan jaminan dan bersifat langsung dalam bentuk saham. PT.SSV menjadi ujung tombak dan contoh dari lembaga modal ventura lainnya di Indonesia yang berada tingkat masing-masing provensi karena dalam melakukan pembiayaan di provensi hanya seperti titipan jaminan sedangkan PT.SSV untuk jaminan sudah di ikat dengan notaries dan asuransi jiwa pada nasabah .

Cara pembiayaan modal ventura menggunakan SPP(surat pengajuan pembiayaan), wawancara, observasi dan kesesuaian  yang ada di lapangan. Pembiayaan di sesuaikan pada SPP dan kenyataan di lapangan, kemudian keuntungan di bagi berdasarkan bagi hasil. Kenapa modal ventura memiliki resiki tinggi? Begini contohnya, sebuah perusahaan di biayai modal ventura 3M, bulan pertama mengalami keuntungan dan modal ventura sudah mendapat deviden. Namun bulan berikutnya koleps atau bangkrut dan hanya bisa mengembalikan 2,7M kepada modal ventura, maka modal ventura merugi namun sudah mendapat deviden pada bulan pertama. Modal ventura mendapatkan bagi hasil tidak lebih dari 40% dari keuntungan bersih nasabah.

H.      PENUTUP DAN SARAN

Lembaga modal ventura yang satu-satunya terletak di kota madya adalah PT. Sarana Surakarta Ventura berada di kota solo. Dengan adanya PT.SSV yang sudah terbukti perkembang 19 tahun belakangan ini mampu meningkatkan perekonomian di kota solo dan sekitarnya terutama dalam membantu pembiayaan pengusaha menengah ke atas. Dan sekarang modal ventura sudah lebih berkembang dan bekerjasama dengan lembaga modal ventura yang terletak di provensi sehingga dapat meningkatkan perekonomian antar wilayah. Modal ventura sangat membantu masyarakat dalam mengembangkan usahanya dengan system bagi hasil.